![[Ebook] Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán PDF](https://chungkhoancongtuyendarvas.com/wp-content/uploads/2022/12/Luật-của-Warren-Buffett-6.png)
Mở đầu cho chuỗi bài viết giới thiệu về các đầu sách hay liên quan đến giao dịch forex và chứng khoán sẽ là cuốn sách rất hay về “psychology” – Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán của tác giả George Charles Selden.
Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán của George Charles Selden được mệnh danh là “cuốn sách bất tử với thời gian” bởi lẽ cho dù bạn là nhà đầu tư thuộc thời đại nào thì vấn đề tâm lý giao dịch luôn luôn tồn tại ở mọi dạng thị trường khác nhau.
Cuốn sách này giúp người đọc thay đổi cách nhìn cách nhìn truyền thống về tâm lý đám đông trên thị trường. Chính tác giả của cuốn sách cũng đã nói rằng, khi bạn nhận thức được về tâm lý đám đông theo cách này, cũng là lúc bạn bước vào thị trường chứng khoán và khám phá những điều thú vị cùng những bí mật ẩn giấu phía sau trò chơi kinh doanh vĩ đại nhất mọi thời đại.
Mặc dù Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán có nội dung xoay quanh các vấn đề diễn ra trên thị trường chứng khoán nhưng các bạn vẫn hoàn toàn có thể áp dụng chúng trên các thị trường tài chính khác như ngoại hối hay tiền điện tử vì tâm lý đám đông trên những thị trường này có tính chất tương tự nhau. Và nếu đang là một trader, một investor, các bạn không nên bỏ qua cuốn sách tuyệt vời này.
Đôi nét về tác giả George Charles Selden.
Hiện tại, thông tin về tiểu sử và sự nghiệp của George Charles Selden có rất ít trên các trang mạng xã hội, phương tiện truyền thông. Theo lời giới thiệu của chính tác giả thì cuốn sách Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán là kết quả nhiều năm nghiên cứu của ông với tư cách là một nghiên cứu sinh tại trường Đại học Columbia, một phóng viên tin tức, chuyên gia thống kê và là thành viên ban biên tập của tạp chí Wall Street Journal.
Ngoài Psychology of the Stock Market thì George Charles Selden còn là tác giả của một vài cuốn sách khác như Trade Cycles, What Makes The Market?, Scientific Methods of Investing and Trading in Stocks…
Một trong những câu nói hay nhất của ông về tâm lý thị trường và cũng được ông sử dụng trong cuốn sách này đó là: “Chỉ những nhà kinh doanh có kinh nghiệm mới có được linh cảm. Những tay mới vào nghề, hay những kẻ không hề theo dõi sát sao những yếu tố kỹ thuật của thị trường chắc chắn chỉ đang làm trò cười khi nói về “linh cảm” của bản thân”.
Sơ lược nội dung cuốn sách Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán
Cuốn sách Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán được xuất bản lần đầu tiên vào năm 1912 tại New York, bản tiếng Việt đầu tiên được biên dịch vào năm 2011, thuộc bản quyền của công ty sách Alpha, do Nhà xuất bản Thời Đại chịu trách nhiệm xuất bản sách.
Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán được viết dựa trên quan điểm của chính tác giả: ông cho rằng sự biến động của giá cả trên thị trường chứng khoán phụ thuộc rất nhiều vào tâm lý đám đông các nhà đầu tư, nhà kinh doanh ở đó. Và cho đến thời đại của chúng ta, quan điểm này vẫn luôn luôn đúng. Đó cũng là tiền đề để hàng loạt các chỉ báo, hệ thống giao dịch tự động được phát triển dựa vào tâm lý đám đông.
Với những kiến thức chuyên sâu về thị trường chứng khoán và khả năng phân tích tâm lý tài chính của mình, tác giả đã mô tả những bí mật ẩn giấu đằng sau các nguyên lý hoạt động của thị trường chứng khoán, đúc kết nhiều bài học quý báu cho giới trader, investor, giúp họ có cái nhìn xuyên suốt và khách quan hơn trong các quyết định quan trọng của mình.
Cuốn sách bao gồm 8 chương:
- Chương I: Vòng quay đầu cơ
Tác giả đề cập đến 2 khía cạnh của vấn đề tâm lý trong đầu cơ. Một là, tâm lý của công chúng sẽ có tác động như thế nào tới thị trường? Và một thị trường bị ảnh hưởng bởi tâm lý như vậy sẽ diễn biến ra sao? Hai là, tâm lý của cá nhân một nhà đầu tư hay kinh doanh sẽ ảnh hưởng thế nào tới khả năng có được lợi nhuận của chính anh ta? Liệu anh ta có vượt qua được trở ngại do chính những kỳ vọng, nỗi sợ hãi, sự dè dặt cũng như ngoan cố của bản thân gây ra hay không? Và nếu có thì anh ta sẽ làm được tới đâu?
Tác giả cho rằng 2 khía cạnh này có tầm quan trọng tương đương nhau và ông đã giải thích, phân tích chúng một cách chi tiết nhất thông qua nội dung của chương này.
- Chương II: Suy luận ngược và những hệ lụy
Quan điểm của công chúng trên một thị trường đầu cơ được đo đạc bằng đồng đô la chứ không phải bằng quy mô của đám đông đó. Quan điểm của một người đang nắm giữ 1 triệu đô la sẽ có sức nặng gấp nhiều lần quan điểm của hàng trăm người nhưng mỗi người chỉ sở hữu có vài trăm đến một nghìn cổ phiếu. Đó cũng là lý do mà những nhà đầu tư cá nhân hay có lối suy luận ngược và dẫn đến những hậu quả khó lường.
Tác giả đã giải thích rõ khái niệm và đưa ra các ví dụ cũng như bằng chứng về lối suy luận ngược, đồng thời đưa ra nguyên tắc để nhà đầu tư tránh mắc phải sai lầm, đó là: Hãy tuân theo lẽ tự nhiên. Giữ cho đầu óc tỉnh táo và cởi mở, tránh suy diễn xa xôi. Đừng cố bênh vực niềm tin sai lầm của bản thân bằng cách vận dụng lối suy luận lắt léo trước những sự thực hiển nhiên. Điều tối thiểu nhất là tránh suy luận ngược nhằm cố biện hộ cho trạng thái của chính mình.
- Chương III: “Họ”
Chương này sẽ giúp các bạn biết cách làm thế nào để có được một định nghĩa rõ ràng về “Họ”. Tuy nhiên, thực tế thì diễn biến trên thị trường không thể được phán đoán dựa trên những phát biểu thiếu cơ sở về việc “Họ” sẽ hành động ra sao. Chính vì thế, điều quan trọng là các bạn phải xác định được nguồn gốc của những lệnh mua hoặc bán sắp được đưa ra, động cơ nào sẽ khuyến khích các nhà đầu tư, đầu cơ và trạng thái của những cổ phiếu ngắn hạn hay dài hạn như thế nào.
Chương này sẽ chỉ ra cho bạn tầm quan trọng của việc tiếp nhận và chắt lọc thông tin trên thị trường chứng khoán.
- Chương IV: Nhầm lẫn giữa hiện tại và tương lai – dự báo
Tác giả chỉ ra thực tế sai lầm của rất nhiều nhà đầu tư, đó là họ đang đầu cơ dựa vào những sự kiện ĐÃ xảy ra.
Tất nhiên, xem xét sự kiện quá khứ là điều không thể thiếu, nhưng lấy đó làm kết quả cho việc đầu tư ở hiện tại hoặc tương lai là sai lầm. Mà trong hầu hết những sự kiện sắp diễn ra, những dấu hiệu thường xuất hiện từ trước đó, những nhà đầu cơ thông minh nên lấy chúng làm cơ sở cho hành động của mình. Sự biến động giá theo chiều hướng đón đầu một sự kiện như vậy chính là “sự dự báo”. Và dự báo rất quan trọng trong đầu tư hay đầu cơ.
Khi có bất kỳ sự kiện nào xảy ra trên thị trường thì phương pháp đối phó tốt nhất là cố gắng tránh không đơn giản hóa những biến động về giá cả thành các quy luật, các chỉ số hay các trường hợp tương tự đã từng xảy ra. Mỗi sự kiện xảy ra đều cần được xem xét từ dữ kiện thực tế của chính nó cũng như những đánh giá có được từ các sự kiện liên quan. Trong phần lớn các trường hợp, vấn đề nào cũng có thể được giải quyết, nhưng người nghiên cứu nó cần học cách nhìn vào tương lai và coi hiện tại chỉ như một sự chỉ dẫn cho tương lai đó.
- Chương V: Nhầm lẫn giữa cái riêng và cái chung
Vấn đề mà tác giả bàn đến trong chương này chính là sự phân biệt giữa cái chung – thực tế thị trường, và cái riêng – kỳ vọng của bản thân. Sự nhầm lẫn giữa chúng sẽ khiến cho nhà đầu tư dễ bị dao động trước những quyết định mang tính sống còn.
“Để có được thành công vĩ đại nhất, một nhà kinh doanh cần phải hoàn toàn quên đi trạng thái của anh ta trên thị trường, quên đi cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, sự chênh lệch giữa giá cả hiện tại và mức giá mà anh ta đã mua vào hay bán ra và phải gắn suy nghĩ của anh ta vào trạng thái của thị trường. Nếu thị trường đi xuống, anh ta cần bán ra, bất kể đang có lãi hay là thua lỗ, bất kể đã mua vào cả năm hay chỉ vừa mới hai phút trước”.
- Chương VI: Khủng hoảng và bùng nổ
Cả hai hiện tượng này đều mang tính tâm lý. Trong chương này, tác giả bàn về các điểm đặc biệt liên quan đến 2 hiện tượng khủng hoảng và bùng nổ, sự tác động của chúng đến tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường. Các điểm đặc biệt này bao gồm “sự sợ hãi”, “thận trọng” khi khủng hoảng và “sự tự tin”, “niềm hứng khởi”, “sự ảo tưởng” khi bùng nổ.
- Chương VII: Tâm lý những người đặt lệnh theo tỷ lệ
Có 2 kiểu tâm lý cơ bản ảnh hưởng đến giá cả trên thị trường: bốc đồng và lạnh lùng. Tác giả đã phân tích và dẫn chứng hành vi, động thái của một nhà đầu tư bốc đồng là như thế nào hay của một nhà đầu tư lạnh lùng ra sao trước diễn biến của thị trường. Và hành động của họ trên thực tế là sẽ luôn trái ngược nhau.
- Chương VIII: Tâm lý nhà đầu tư cá nhân
Đây có lẽ là nội dung quan trọng nhất mà tác giả muốn đề cập trong cuốn sách này. Không đi một cách vòng vo, tác giả trực tiếp chỉ ra những sai lầm trong tâm lý của nhà đầu tư cá nhân, đồng thời đề xuất một vài hành động đúng đắn, có thể giúp ích cho nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán:
- Mục đích chính của bạn là phải luôn giữ cho đầu óc minh mẫn và tỉnh táo.
- Hãy hành động dựa trên đánh giá của bản thân hoặc dựa hoàn toàn vào đánh giá của người khác.
- Khi còn nghi ngờ, hãy rời xa thị trường. Trì hoãn sẽ đỡ tốn kém hơn là thua lỗ.
- Hãy cố gắng nắm bắt xu hướng cảm xúc.
- Sai lầm lớn nhất của chín mươi chín trong số một trăm nhà kinh doanh đó là tin tưởng rằng thị trường sẽ còn đi lên khi nó đã ở đỉnh và còn đi xuống khi đã ở đáy.
Cuốn sách với lối diễn đạt tự nhiên, đơn giản nhưng logic đã trở thành kinh thánh cho những nhà đầu tư chứng khoán ở khía cạnh tâm lý thị trường.
Trải qua hơn 100 năm nhưng Psychology of Stock Market – Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán vẫn giữ nguyên giá trị của nó và cho đến tận bây giờ, cuốn sách này không thể thiếu trong tủ sách của trader trên các thị trường tài chính.
Bạn tải sách về đọc ngay nhé. Link bên dưới