[Ebook] Nhà Đầu Tư Thông Minh PDF

Trong giới đầu tư, hẳn là không ai không biết đến huyền thoại Warren Buffett. Nhưng bạn có biết, người được xem là người thầy, cũng là người có sức ảnh hưởng lớn nhất đến sự nghiệp của Buffett, chính là Benjamin Graham.

Không chỉ là một nhà đầu tư đại tài, Benjamin Graham còn rất quan tâm đến việc viết sách về đầu tư. Trong đó, cuốn sách nổi tiếng nhất và có sức ảnh hưởng lớn nhất đến giới đầu tư đó là Nhà Đầu Tư Thông Minh. Cuốn sách này không những giúp nhà đầu tư chuẩn bị về nguồn vốn, hiểu biết về thị trường mà còn cung cấp những nguyên tắc và kỷ luật cảm xúc.

Với bài viết này bạn sẽ có một cái nhìn toàn cảnh về những bài học kinh nghiệm mà cuốn sách này mang lại. 

Đôi nét về tác giả – Benjamin Graham

Benjamin Graham (8/5/1894-21/9/1976) được biết đến là nhà kinh tế học, doanh nhân và là nhà đầu tư nổi tiếng và chuyên nghiệp người Anh-Mỹ. Không những thế, ông còn được coi là người khai sinh ra trường phái đầu tư giá trị. 

Không chỉ là một nhà đầu tư đại tài, Benjamin Graham còn là người truyền cảm hứng, là kim chỉ nam soi sáng cho sự nghiệp của nhiều nhà đầu tư vĩ đại khác trên thế giới. Học trò của Benjamin bao gồm: William J. Ruane, Irving Kahn, Walter J. Schloss,… nhưng trong đó nổi bật nhất chính là huyền thoại Warren Buffett. Bên cạnh đó, ông còn được biết đến là người thấy tận tâm nhất, thậm chí Warren Buffet và Irving Kahn còn lấy họ Graham làm tên đệm cho con trai của mình là Howard Graham Buffett và Thomas Graham Kahn.

Download PDF

Bên cạnh sự nghiệp đầu tư vĩ đại của mình, Benjamin Graham còn rất quan tâm đến việc viết sách về đầu tư. Graham đã đưa rất nhiều những triết lý, chiến lược đầu tư của mình vào những cuốn sách mà ông viết. Dưới đây là những cuốn sách được xem là hay nhất về triết lý đầu tư của Benjamin Graham do chính tay ông viết để truyền lại cho thế hệ sau.

• Phân tích chứng khoán (Security Analysis) năm 1934: được coi như một cuốn kinh thánh cho mọi nhà đầu tư nghiêm túc kể từ lúc nó được phát hành.
• Nhà Đầu Tư Thông Minh (The Intelligent Investor) năm 1949: được Warren Buffet miêu tả: “Cuốn sách hay nhất về đầu tư từng được viết cho đến nay”.
• The Interpretation of Financial Statements: được Michael F. Price – Chủ tịch Công ty Tư vấn đầu tư nổi tiếng Franklin Mutual – miêu tả: “Dù bạn là người mới đầu tư hay một chuyên gia nhiều kinh nghiệm, cuốn sách của Graham cũng mang lại lợi ích cho bạn giống như những gì tôi đã và đang đạt được.”

Sơ lược nội dung cuốn Nhà Đầu Tư Thông Minh

Cuốn sách Nhà Đầu Tư Thông Minh được ra đời vào năm 1949, và đây được xem là “đứa con tinh thần” được Benjamin Graham đặt vào rất nhiều tâm huyết. Nếu như cuốn sách đầu tiên của ông “Phân tích chứng khoán” với nội dung chỉ rõ sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ, thì “Nhà đầu tư thông minh” chủ yếu nói về đầu tư giá trị.

“Nhà đầu tư thông minh” hướng dẫn người đọc 3 bài học then chốt giúp bạn tiếp cận con đường đầu tư một cách có hiệu quả, cụ thể:

• Bài học 1: Có 3 nguyên tắc để đầu tư thông minh.

– Một nhà đầu tư thông minh luôn phân tích các nguyên tắc quản lý và sự phát triển lâu dài của một công ty trước khi đầu tư.

– Một nhà đầu tư thông minh luôn luôn bảo vệ anh ta khỏi những thiệt hại bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư.

– Một nhà đầu tư thông minh không bao giờ tìm kiếm lợi nhuận bất thường mà tập trung vào lợi nhuận an toàn và ổn định.

• Bài học 2: Không bao giờ tin tưởng Ngài Thị trường.

Ngài Thị trường được Graham nhắc đến ở đây là toàn bộ thị trường chứng khoán. Theo Benjamin Graham, bạn nên bỏ qua anh ta. Đó là bởi vì Ngài Thị Trường hoàn toàn không thể đoán trước và tâm trạng thay đổi liên tục.

• Bài học 3: Luôn luôn theo một công thức chặt chẽ và bạn sẽ làm tốt.

Những công thức chặt chẽ trong đầu tư là yếu tố then chốt để xác định nhà đầu tư có đang đi đúng hướng hay không. Bạn nên đặt ra một khoản ngân sách cố định để đầu tư theo tháng hoặc quý. Ngoài ra bạn cũng nên đầu tư vào các cổ phiếu mà mình đã chọn để chắc chắn rằng không có vấn đề về giá cả.

Download PDF

Nội dung cuốn sách được chia thành 20 chương chính, cụ thể:

• Chương 1: Đầu tư hay đầu cơ
• Chương 2: Nhà đầu tư và lạm phát
• Chương 3: Một thế kỷ trong lịch sử thị trường chứng khoán
• Chương 4: Phương châm phân bổ danh mục đầu tư chung
• Chương 5: Nhà đầu tư phòng vệ và cổ phiếu thường
• Chương 6: Phương châm phân bổ danh mục đầu tư cho nhà đầu tư mạnh bạo: cách tiếp cận tiêu cực
• Chương 7: Phương châm phân bổ đầu tư cho nhà đầu tư mạnh bạo: mặt tích cực
• Chương 8: Nhà đầu tư thông minh và các dao động thị trường
• Chương 9: Đầu tư vào các quỹ đầu tư
• Chương 10: Nhà đầu tư và cố vấn của anh ta
• Chương 11: Phân tích chứng khoán đối với nhà đầu tư không chuyên
• Chương 12: Những điều cần được suy xét về lợi tức trên một cổ phiếu
• Chương 13: So sánh bốn công ty niêm yết
• Chương 14: Lựa chọn chứng khoán với nhà đầu tư phòng thủ
• Chương 15: Lựa chọn chứng khoán với nhà đầu tư mạnh bạo
• Chương 16: Các phát hành chứng khoán chuyển đổi và chứng chỉ quyền mua cổ phiếu
• Chương 17: Bốn bệnh án cực kỳ bổ ích
• Chương 18: Một so sánh về tám cặp công ty
• Chương 19: Cổ đông và ban lãnh đạo
• Chương 20: Biên độ an toàn, một khái niệm chủ chốt trong đầu tư

Mặc dù, cuốn sách đưa ra các nhận định và đánh giá tại thời điểm 1970 đối với thị trường chứng khoán Mỹ. Có những kiến thức cơ bản về các chỉ số tài chính và phân tích doanh nghiệp vẫn nguyên giá trị áp dụng trong thời điểm hiện tại. Ngoài ra, sau khi tái bản, cuốn sách được bổ sung những bình luận của ký giả nổi tiếng chuyên về tài chính – Jason Zweig. Dưới cái nhìn của Zweig, độc giả có thể hình dung kỹ hơn về cách áp dụng các nguyên tắc đầu tư của Graham trong thực tế thị trường hiện nay.

Lời kết

Cuốn sách Nhà Đầu Tư Thông Minh quả thực là cuốn sách gối đầu giường của biết bao thế hệ nhà đầu tư, với những triết lý đặc trưng của Graham. Và đây chắc chắn sẽ là cuốn sách quan trọng nhất trên con đường đạt được các mục tiêu tài chính của bất cứ nhà đầu tư nào. Nếu bạn đã sẵn sàng trở thành một nhà đầu tư tài chính thì không thể không tham khảo sách Nhà Đầu Tư Thông Minh để bắt đầu hành trình cất cánh của mình. 

Nếu có điều kiện, hãy mua sách để ủng hộ tác giả, nếu không, các bạn có thể sử dụng bản PDF qua link bên dưới:

Download PDF

CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG.

Nguồn: Sưu tầm